TOP 5中国投資銀行

- May 17, 2019-

中国の投資銀行業務は世界で最も成長している市場の1つになります。 量と手数料の両面で、中国は 主導 的地位 を占めていますが、外国企業は本土の証券合弁事業で過半数の賭けをすることが許可されるという昨年4月の発表以来 、中国で動きを見せ ています。 中国はすでに債務資本市場( DCM )、株式資本市場( ECM )、さらにはM&AM&A )においてもその 地位を確立してい ます。

2016年中、中国は、DCMの85.7%、ECMの82.1%、およびアジアのM&Aの52%を手数料で占めていました 我々がすべての市場を結合するならば、中国は手数料の面でアジアの投資銀行業務の76.6%以上を占めました。 証券取引所のように、中国の投資銀行業務は別の獣であり、国家はどこにでも株式を保有し、中国の投資銀行間の競争は激しくなっています。

専門家らは、 中国にはあまりにも多くの投資銀行家が いると述べた 中国証券監督管理委員会で さえも 、この問題を強調しています。供給が多すぎて需要が十分ではないためです。約120社が市場の低迷と景気減速の中で競争しています。 噂によると、北京は今後数年間で投資銀行の環境を改革する準備ができて おり、この分野のプレーヤーである20社のフルサービスのブローカーに縮小しているという。 小規模のプレイヤーは、自分が専門とするニッチな市場を見つけ、ビジネスを継続するためにブティックブローカーに移行する必要があります 今日、中国の投資銀行が香港の上場市場を支配しました。 ここでは、中国の金融および投資部門における上位5行の銀行です。

1.チャイナインターナショナルキャピタルコーポレーションリミテッド(CICC)


チャイナインターナショナルキャピタルコーポレーションリミテッド CICC - 中国国際金融股份有限公司 )は、中国の主要投資銀行です。 1995年に設立され、北京に本社を置くCICCは、上海、香港、シンガポール、ロンドン、ニューヨークにオフィスを構えています。 1995年7月、CICCは最初の中外合弁投資銀行となりました。 CICCの設立時には、 China Construction BankMorgan Stanleyが最大の株主で、それぞれ42.5%と35%の利子を持っていました。

1997年に 、CICCは香港で最初の海外子会社を設立し、同じ年に香港証券取引所での最初の海外上場公募プロジェクトであるChina MobileのIPOを完了しました。中国国務院の直下にある大規模国有企業。 2010年、CICCは中国証券監督管理委員会からプライベートエクイティファンドの調達と管理の承認を得た最初の投資銀行となりました。 5年後、 CICCは香港証券取引所に上場しました。

2.国泰純安証券(GTJA)

Guotai Junan SecuritiesGTJA )は上海にあり、元Guotai Securities Co. Ltd.(1992年9月に設立)とJunan Securities Co. Ltd.(1992年8月に設立)の合併後、1999年8月に設立されました。 事業範囲の点で中国最大の投資銀行と証券会社 中国全土の30の省、自治体、自治区に26の支店、193の証券取引所を開設しました。 代理店の分配および顧客サーバーは、他の多くの競合企業と同様に、部分的に国有の企業です。

2007年から2015年までの7年間、 GTJAは営業収益で上位3位を占め、2004年から2011年にかけて は、 世界のブランドラボ - 中国の500の最も価値のある中国の証券ブランドでトップにランクされています。 2008年から2012年の間に、中国証券監督管理委員会の証券分類に従って5年連続でクラスA AAレベルを取得しています。 GTJAはまた、中国の金融業界のリーダーでもあります。 その成果は次のとおりです。2003年にQFII事業を実施することが承認された最初のもの。 中央銀行の公開市場の主要なディーラーとして機能し、銀行間債券市場のマーケットメーカーになる。 2007年にQDIIの資格および金融先物のビジネス資格を取得した最初の企業の1つです。 2008年に、株式投資および先物IB事業の資格を取得するために主導権を握る。 2010年に証拠金取引および証券貸付の資格を取得する。

CSCファイナンシャル

CSC Financial Co.、Ltd. は、 中国証券 として 株式市場でよく知られており 、2005年にCITIC SecuritiesとChina Jianyin Investmentが破産した 中国の 後継として設立した中国最大の投資銀行および証券会社 です。証券株式会社 スタッフがクライアントの同意なしに違法に投資したスキャンダルの後) しかし、同社は現在江陰投資の親会社であるセントラルフイジンインベストメンツと北京市人民政府の資産管理子会社が過半数を所有しています。

同社によれば、China SecuritiesはNational Equities Exchange and Quotationsで135社を引き受けて4位にランクされています。 2012年に、China Securitiesは、その香港子会社を China Securities(International)Finance Holding として再設立しました 。一方、2016年11月に、China Securitiesは、香港証券取引所に上場する予定の新しいH株のグローバル募集を開始しました。 今日CSC Financial Ltd.はフルサービス投資銀行事業に従事しています。 投資銀行業務、資産管理などを通じて運営されています。 さらに、インベストメントバンキング部門は、株式および債券の引受けならびにスポンサーシップサービスおよびファイナンシャルアドバイザリーサービスを提供しています。

4. CITICリミテッド

CITIC Limitedは中国最大のコングロマリットであり、ハンセン指数の構成会社です。 2014年、フォーチュンはCITICグループを「世界のトップ500企業」で160番目に大きな企業にランク付けし、今日では、企業の多様なグローバルビジネスの中で、金融サービス、資源およびエネルギー、製造、エンジニアリング契約および不動産に重点を置いています。 発行済株式は、中国の国営 CITICグループ が所有してい ます。 今日、会社はまだ成長しています、しかし2008年にそれはいくつかの論争に直面しました。 2008年10月、 Larry Yung 議長 は、同社が「不正取引」により20億米ドルを失ったと発表した。 啓示の結果として、2人の役員が辞任を余儀なくされ、その株式は10月20日に中断された。

2015年1月、日本の総合商社Itochuとそのタイの持株会社であるCharoen Pokphandは、CITIC Limitedへの104億米ドルの投資を発表しました。 この取引はまた、日本企業による中国最大の買収であり、中国国有企業に対する外国人による最大の投資でもあります。 2017年1月、 CITICキャピタル カーライルの プライベートエクイティファンドであるCITIC Limitedのコンソーシアムは 、香港および中国本土でマクドナルドのフランチャイズ権の80%の持分を購入し、最大20.8億米ドルの対価を得ました。

5.華泰(HTSC)

Huatai United Securitiesは 、プロの投資銀行サービスを提供することに専念しています。 深圳に本社を置き、 北京上海南京に支店を持つ華泰は 、政府、企業、投資信託、保険会社など、機関投資家に包括的な金融サービスを 提供しています Huataiは、企業、政府機関、およびその他の機関投資家に包括的な金融サービスを提供することに注力している国内証券業界では初めての企業です。 このように、Huatai United Securitiesは引受、リコメンデーション、M&A、債券ビジネスの分野で主導的な役割を果たしています。 実際にグループは主要な業界団体やメディアから数々の賞と名誉を授与しました。 2017年、Huatai United Securitiesは、「2017年のM&Aアチーブメントゴールドセイル賞」や「Best Domestic Investment Bank」などの賞を受賞しました。

ハイテクは、Huatai United Securitiesの大規模な投資銀行システムの一部であり、TMT、ハイエンド製造、エネルギーおよび環境保護、およびエンジニアリング建設の事業範囲を網羅しています。 2016年に、Huatai United Securitiesは、上興企業、 Jiuyan TechnologyHow Buy WealthJiangsu New EnergyDongnan Elevatorなど、累計29件、総額24億2,800万元の資金調達で上場企業を支援しました。